美國學貸慘況

投資朋友們，你在讀書的時候有申請過學貸嗎?
學貸問題似乎在美國也如信用卡般，慢慢滾出一連串問題。以下是一個血淋淋的案例，由此來看，美國不僅是出了校園的學生找不到工作外，就連就學也連帶出了問題了!


當參議院共和黨人阻撓總統歐巴馬提名考得瑞( Richard Cordray)任剛成立不久的調查機構時，消費者財產保護局週四正面臨另一風暴。
當國會兩黨在未此提名案炒翻天時，還有許多大學生及研究生正在數十億的債務壓力下掙扎，期待正能幫助更多人的學貸紓困案能及早定案。
以下是其中一位受害者的血淚故事：尼克凱斯領殘障補助金托著唧唧作響的推車撿回收瓶的人生。

我是深受學校販售私人學生貸款而還不完的受害人之ㄧ。我當時借了六萬美金上烹飪學校，該校後來承認他們誇大課程的價格及學生上此課程後的就業率。販售私人學生貸款而還不完的受害人之ㄧ。借款時，我上了私人學生貸款條文的當。我上完該課程時，我第一份的廚房工作時薪是十元美金，我花了三個月才還完第一筆1300美金的貸款。後來我向我的銀行(Sallie Mae)反映，但他們拒絕提供合理的利率和還款金額。

銀行堅持我必須償付19%浮動利率每月超過1000美元的金額。後來我就再也沒還款了，因為我每個月都面臨在付房租及還貸款中抉擇還哪一項。我問過律師及會計師解決之道，兩者都說別再還款。
當時是2005年，我有一陣子沒繳錢了，總金額已快到達18,000美元，這是我一開始借款的三倍左右。慘的是我在廚房工作兩年到2007時受傷變成終生殘廢。自此我就無法工作，我也沒錢還款。現在我信用卡評等很差而且當初的學貸也都還不起，但我又得等國會通過免除學貸方案通過，我才能申請破產。

如今，我再也沒有希望達成我的美國夢了，我也不可能去擁有一個家了，我也沒能力去存我的退休金了而且我也不能在重回學校受正統教育。我拖欠的總金額已遠超過當初借貸，我一輩子都還不清了。現在我靠著凜殘障補助金過活而且存款在兩週後錢進來時都少於4塊錢。每天我就到處去收集瓶罐回收，在當地的救濟站領食物。我已經賣掉了我99%的東西。我需要債務紓困再站起來衝心當一個有生產力的美國人。請幫助我並再給我一次機會幫我擺脫我還不起的債。也請不要讓像Sallie Mae 的公司繼續行騙無助的學生，讓他們被學校哄騙下貸了他們負擔不起的錢。

文章 圖片來源: businessinsider

失敗: 歐盟官員表示歐盟27 國將無法順利支持條款變更

失敗: 歐盟官員表示歐盟27 國將無法順利支持條款變更

<法新社報導> 歐盟領袖在布魯塞爾的會議，目前傳來消息是無法一致支持歐盟條款的修改案。根據匿名的官員表示， 歐元區17國還在努力討論歐元區的條款。關於德法所推出的條款更改，為歐債危機解決的重要一步，不過如今的失敗對於歐洲一起對抗歐債的重要挫敗。而英國首相在這次會議中被認為是27國家之中的最大阻礙。


文章來源: businessinsider

圖片來源: hkg.soodio.com

每日國外財經短訊 2011 1209

ECB令投資市場失望， 賞了市場一巴掌，股市應聲下挫。

先看美股:

Dow: -198.7 pts, -1.6%
S&P 500: -26.7 pts, -2.1%
NASDAQ: -52.8 pts, -2.0%

1. 昨夜ECB的舉措讓市場失望。 首先ECB一如預期調降利率0.25個百分點到1%，並且宣佈將延長將到期的紓困機置至三年。 不過，隨即ECB總裁表示對於購買更多的歐洲債券不表意見時， 這可讓市場大為失望。 原本市場期盼在這次ECB將會宣佈對歐債有更多的介入，可是卻落空了。

2. ECB也同時宣佈對於歐洲銀行所作的壓力測試。 結果是歐洲銀行還需籌資1147億歐元。

3. 英國央行則宣佈銀行利率維持在0.5%，與市場預期一樣。

4. 初次申領失業補助人數降至381000，比原先估計的395000還好， 然而這好消息不敵ECB的震撼。

5. ECB的失望發言讓市場的恐懼又浮現，一如之前，資金與入美國公債，十年殖利率跌破2%， 美國銀行股也跟著受害，普遍跌幅在 5%上下。

6. 花旗分析師表示下一代的ipad有可能在二月問世，想買ipad的蘋果迷可以在等一下喽!

文章來源: businessinsider

圖片來源: entertainment.big5.anhuinews.com

美國人比想像中的窮多了

在看這則外國評論之前，無獨有偶地聯合報今天也刊登這篇令人讀來鼻酸的新聞: 領不到糧券 美婦人槍傷子女後自殺 ， 不禁讓小編想起這部電影"當幸福來敲門"當中主角每天帶著小孩追趕公部門所提供的臨時住宿的畫面。

美國的經濟，如果從指數來看，相對之下強勢許多。


以上是引自玩股網的台美比較數據， 一年內累積漲跌幅 台股:-19.33% 美股:5.54% 台股落後美股 24.87%。

但是美國真的經濟還ok嗎?
當全球這幾個月來把焦點放在歐債時，專欄作家Baltimore, Maryland提醒大家: 美國一般民眾比大家認為的窮多了!

雖然美股以一年的表現來看，還穩收5%的上揚幅度，但事實上股市投資人現在處於賣也不是買也不是的窘境中。 賣了，舊就怕歐債危機告一段落而失去了反彈波段，買了又怕危機持續下去。 因此從股市來看目前的美國經濟似乎失真。

真正的美國窮困民眾面臨怎樣的處境呢? 根據統計，需要政府發放食物補助的人口數已經達 4600萬，這已破了之前記錄。美國的一般民眾的年所得，相較於其他國家相較之下越來越少。 拿美國與歐洲民眾相較， 可能投資人都會以為歐洲人在歐債危機下，應該過得比較窮吧! 不過事實不然。 根據惠譽信評機構所發布的全球財富報告， 英國一般民眾的平均資產為 121000美元，而大多數美國人卻不到它的一半，落到只有53000美元。

美國的財富集中於少數的有錢人手中，而大多數的民眾荷包卻逐漸縮水。其中美國人財富縮水最大的原因來自房產的泡沫化， 以2007年為例，房產市值價值20兆，然而現在短短數年間卻縮水33%，全國房產市值縮水了7兆。(小編註: 看到這裡， 台灣有沒有可能很快地也像美國房產泡沫一樣，讓大多數人民瞬間資產縮水呢? )

再者， 最近的失業人口數降低，在作者的眼中，認為恐怕也是數字上的障眼法罷了。失業數字的降幅並沒有把美國人口成長的幅度也放進去比較， 所以實質上，失業人口情況並未好轉趨正。 另外從就業人口數來看，很多臨時時薪工與派遣工也被列入就業數字中，也讓就業數字失真。 就業問題的惡化造就美國貧窮人口族群的增加惡化。

因此展望2012年經濟， 當歐債危機明朗化之時，恐怕美國國內問題才會再度被全球從新用放大鏡檢視。

文章來源: dailyreckoning
圖片來源: sulanteach.msps.tp.edu.tw

歐元區各國貨幣的價值評估

週五高峰會的前夕， 當市場普遍期待能帶來聖誕佳音時， 萬一各國意見整合無法順利， 而導致最糟的情況發生---歐元區解體， 那麼各國勢必將回到各自發行貨幣的窘境。 而如果歐元真的解體， 將導致市場上短期的高度風險， 而歐元區各國的經濟狀況將反映在各自的貨幣強弱上。

屆時各國貨幣的匯對情況，市場將視各國的債務危機情況， 償債能力，稅賦狀況與資金流動和資金控管能力，給予貨幣適度的價值。 而底下各國貨幣價值評估， 係根據目前該國的經濟評估所做出的簡易推估， 提供各位參考

其中，可想見的是最強的德國，兌換美元將可能超過目前的歐元，而有升值的可能，而最為弱勢的希臘將貶值超過50%， 而貶值幅度的加劇也將連帶影響該國的通彭劇烈。




文章來源: embargo zone
圖片來源: casinogamesall.tk

高峰會的下一步呢?

當全球關注著今晚的歐洲高峰會，期待著德法推出的新歐盟區條款可以過關，為全球帶來經濟的聖誕佳音時，各位投資人有沒有想過，即使歐盟高峰會順利結束， 歐盟組織條款修改通過，得以懲處破壞預算規定的成員國時， 那麼接下來呢? 高峰會的下一步為何?從中長期投資的眼光來看，這才是更值得投資人思考之處。

歐洲高峰會的最後協議雖然能判定歐元的去留，但是歐盟條款議題的通過，卻不代表從此會一帆風順。 別忘了，即便與會的各國領袖同意德法的歐盟條款變更，對會員國有自動制裁機制與預算控管權力，但後續還有長達三個月的作業期， 其中多頭馬車的政治角力與各國國內的通過與否，都將帶來變數。

另外在歐債紓困部分，除了有可能強化擴大既有的EFSF(歐洲金融穩定基金，約4400億)外，有可能加上德法所提的ESM(歐洲穩定機制，約5000億)，也都在此次會議上將受到考驗。

如果週五的高峰會一切順利的話， 後續的條款也順利補足通過，一切會在明年的三月後生效。 不過，回顧歐盟的章程發展，光是一個里斯本條款，就花了將近10年時間， 那麼在未來短短的三個月內，有可能火速通過後續的修正細則嗎?

接下來的發展有可能是:

歐盟條約的修改可能性大
由於歐債問題已經嚴重到非做調整不可，因此就連原先極力反對任何變動的愛爾蘭政府也發表聲明將不會阻撓。而歐盟區內不屬於歐元區的10國也似乎準備好要接受這被迫的改變。英國，荷蘭，丹麥的政治領袖也都表明不會杯葛。

不過即便通過的機率大，但如同英諺: The devil is in the detail(惡魔藏在細節裡)， 以下有兩點仍是充滿十分大的變數:

1. 面對破壞預算規定的會員國，會有怎樣的自動制裁呢?
梅克爾與薩科吉在周一所發表的文件中，並沒有任何的細節條款。 雖然之前對於這項議題，有建議終止歐盟補助，或徵收罰金等因應措施，或取消投票權等，但重點是誰有權來執行呢?

2. 17個歐元區國家與另外10個非歐元區國家之間的關係定位要如何?
在德法所提出的計畫中，歐元區會員國每個月要定期開會一次，這將造成其他非歐元區國家淪為次等國家，在發言權與決策上可能受到限制。波蘭政府因此發表聲明認為這可能加深彼此的裂痕。英國則要求在這項計畫中，白紙黑字寫下非歐元區參與決策的權利。

上述的這兩項變數，都將勢必衍生出更多的協議與交涉，而這對之前設定的三個月時間表來說，恐怕是難上加難。不過值得高興的是 S&P的調降反倒是帶來正面的力量，讓歐盟區可以快速地朝整合發展。

然而此項變更，最後還是得面對各國民眾的反應。 以愛爾蘭而言， 有可能就在國內發動公民投票來表決此事， 因此歐洲整合之路難， 可說是如李白詩中所言，難於上青天。

文章來源: spiegel

全球央行出手的迫切性

由PIMCO基金經理人所發表的一篇專欄， 其中提到了全球經濟的確是到了讓全球央行得馬上出手挽救的時機。

由於缺乏信心與充斥著不確定性，全球金融處境一步步走向更深的危機，全球都在期盼著央行能出手， 尤其是歐洲央行的出手。 他認為全球的央行不僅有責任且有能力可以防止危機的擴大。 不過這得要快一點。 觀點是，當歐洲領導者將改變歐盟的財政結構時， 更需要有ECB(歐洲央行)的支援。同時全球的已開發或新興市場的央行也要藉著放寬貨幣政策，降低利率等手段，來導引市場恢復信心。

以下這些圖表，清楚地告訴了投資人現今全球經濟的險峻。

一 消費信心低落， 傷害了消費的支出動能



二 緊縮財政，讓民間私人企業投資退卻



三 美國政策著眼於降低債務卻忽略刺激成長的重要




四 企業懼怕投資風險，導致製造業放慢



五 各國央行的資產負債表仍有空間使力


六 新興市場央行還有利率空間去量化寬鬆資金




文章來源:businessinsider
圖片來源: aes.iupui.edu

歐洲高峰會前的氛圍轉變

昨天的歐洲股市一夕間急轉直下，原本一片看好的市場氛圍，開始有了雜音。

究竟市場氛圍轉變的原因為何呢?

1.昨夜市場傳出不知名的官員談話，對於週五的會議抱持不樂觀看法。

2.謠傳四起。 從週二開始， 市場充斥著關於EFSF(歐洲穩定基金)的大小與IMF(國際貨幣基金)將介入歐債的傳言。 關於上述兩項照道理來說，原本是好事， 但是市場解讀為，如果單純藉由EFSF與IMF作為歐債的防火牆， 雖看起來好像能短暫能滅火，但市場更期望的是能有更強大的防火牆(ECB)，以及架構性的財政改變。

市場期望的是由ECB提供無限制性的支援，而非僅是藉由成立基金來短暫性紓困。

文章來源:businessinsider

圖片來源: qdgfw.net

空頭架構下的全球財經佈局

末日博士麥家華最近在接受彭博電視訪問時， 提出他對當下紊亂的財經局勢佈局的看法。

首先， 他認為目前都不是擁有美元或歐元的時機， 相對地此時他所推薦的是------黃金。

以下是他接受訪談的重點:

1. 針對目前市場整體評論
目前，就股市而言，尚處於中性階段。以美股S&P而言， 在10/4那天跌到低點1074 ， 可謂是超賣點。 現在S&P約1260。如果繼續往上， 可能落在1280到 1350。 至於歐洲問題， 只要有任何的方案能延緩債務問題，把問題的解決期限再往後拖個幾年， 那麼無論是任何方式的印鈔票方式或金援紓困，都算是好消息。至少比歐元區解體來得好。


2.對歐元的看法
歐元應該終將還是能存活下來， 只不過有可能會有不同的形式。有可能是歐元區撇除了弱勢國家，或是在歐元區內與其它貨幣共用。

3. 歐元與美元的抉擇
就長期而言， 歐元與美元都不是好的標的， 相對地，黃金則是比較好。 以美國長期的低利率而言，其他的東西 如郵票， 繪畫都可能比美元更來得保值。

4. 就新興市場而言
所有的市場都是有著密切關聯， 以今年而言，美國相較於新興市場，表現算是比較相對的強勢。以亞洲而言，市場普遍跌幅有15-25%， 比方說印度貨幣自七月以來已經貶值18%， 而股市也下跌22%。 美國的強勁有可能再持續一段， 不過接下來新興市場會接棒，反彈會較美國更為強勁，主要的理由是超賣。 不過重點是: 不要冀望會再創新高， 因為在短期間看來是不可能的。

5. 對中國而言
由於中國經濟成長規模大，因此任何的原物料的波動將相對其他國家影響更大。 以銅 鋼 鋁等礦價漲跌幅劇烈， 將對中國影響更大。

文章來源: businessinsider

圖片來源: greekshares.com

每日國外財經短訊 2011 1206

歐盟新條款露出曙光帶動漲勢，無奈S&P丟下調降評等震撼彈， 漲幅收斂。


美股收盤
Dow: +78.4 pts, +0.7%
S&P 500: +12.8 pts, +1.0%
NASDAQ: +28.8 pts, +1.1%

1.週末義大利新總理揭示了新的300億歐元的財政緊縮方案， 包含降低支出與稅率提高。 其中，討論到退休金改革時，一名官員(社福部長)還激動落淚，哭喊著:抱歉，我們再也沒有錢可以給妳們了。 不過呢， 眼淚似乎是有價值的， 因為義大利的公債殖利率已經掉到6%。

2. 德法兩國喬好， 提出新的歐盟章程。在新的歐盟組織規劃中， 歐盟將可以限制各國政府舉債與花費的規模， 在2012年三月前可望架構完成。

3. 歐洲樂觀氛圍帶動美股上揚，一如往例，金融股一馬當先，摩根漲幅近7%而花旗漲幅近6%。

4. 美國經濟數據在早盤的漲勢中被忽視。 今日出爐的經濟數據並不佳， ISM服務數據跌到52，原本市場還預期會從上個月的52.9增加到53.9，工廠訂單也比預期的差， 比上月減少0.4%。

5. 報紙新聞業表示廣告量比分析師預期得還好。

6. 午盤過後，Financial Times 報導 S&P將調降歐元區的六個國家評等至負向， 稍後彭博社更報導歐盟官員已經證實歐元區的17 國皆將會被調降評等至負向。股市因此賣壓浮現。

文章來源: businessinsider
圖片來源: abohome.org.tw

高盛對本週歐盟高峰會的看法

"驚險萬分， 刺激萬分"
這是高盛總裁對於本週將進行的歐洲高峰會的評論。

在最新所發布的信件中， 高盛總裁Jim O'Neill提到: 如果這週會議順利成功，那麼全世界就可以進入歡樂的假期氛圍， 如果失敗了，那麼任何事都有可能發生了"

Jim O'Neill認為之前義大利的公債殖利率飆漲就暗示了接下來的變動將是快速而且劇烈。 他認為一旦義大利被這場危機捲入無法脫身， 那麼這場債務風暴將使得歐元區可能很快玩完。 而對於接下來的週五高峰會，他的看法是，先看週四的ECB所釋放的訊息。 預期有可能對利率的調降與延長對歐洲銀行系統的支持。

大家所關心的議題包含了德國總理梅克爾所提的更緊密且能執行的歐元區財政系統，裡面牽涉到歐盟條款章程的修訂。關於章程的修訂本身就是一個大問題與大挑戰。 根據規定，要修改條款必須由歐洲經濟暨貨幣聯盟(EMU)的27個國家一致通過，而非只有歐元區的17個國家。而這可就牽扯到英國， 可是大工程喽。 往好處想，如果週五的會議成功， 那麼市場將可望有所慶祝。

而週一市場將注目的是德法是否有可能彼此屏除成見，達成一致的共識呢? 如果是的話，那麼週五的高峰會將有可能帶來好消息， 如果連德法兩國都無法好好共同協商出一個結果， 那週五的高峰會或許就註定往另一個方向走了。

文章來源:businessinsider
圖片來源:silvieandmaryl.com

投資人不得不堤防的12月歐債關鍵時間

投資人不得不堤防的12月歐債關鍵時間

歐洲上週迷漫著較為正向的氛圍。 關於本週的歐盟領導者高峰會是否會提出解救歐元區債務的金融穩定方案，大家正在期待， 但這份期待有可能轉眼成空呢? 底下的12月重要關鍵日， 投資人不得不小心。

12/5 週一
德國總理與法國總統將提出金融穩定方案。不過至今，德國與法國的意見仍是分歧。 德國總理梅克爾仍是堅決反對法國為首所提出的激進方案。

12/7 週三
希臘議會將表決2012年的預算。預期將能順利通過。此預算案包含新的財政樽節方案與控制希臘債務方案。為了拿到下一輪的110億紓困金，這個預算案一定要通過，而且市場預估將可順利通過，不過如果有個萬一閃失，那麼恐怕將又掀起歐元區的一場風暴。

12/7 ,8 週三週四
歐洲的European People's Party將於法國開會， 這個會議之所以重要是因為會議的成員中就有歐盟區主要16個元首，這個會議將針對德法之間對於解決歐債的歧見有所辯論與解決爭議。會議的結論將是歐元區財政問題下一步的風向球。

12/8 週四
歐洲央行發布在新任總裁的任內的第二次利率調整 。市場預期將會有第二次降息的可能。

12/9週五
歐盟領導者聚會。此會議將針對週三週四的European People's Party會議所達成的共識，做出最後的正式決議。市場無不盼望這次會議會有正向的結論，不過最大變數仍是在德國。

12/12週一
希臘將與歐洲三巨頭舉行下一輪的紓困金協商。

12/13週二
西班牙議會召開。 西班牙此次大選， 由右派的Partido Popular政黨奪回政權，打敗了原先的Socialist Party政黨 ，距離新的首相與內閣組成，還有一週時間， 不過沒意外的話Mariano Rajoy將是繼任首相。 值得注意的是，謠傳西班牙之前的執政黨在執政期間過度包裝西班牙的國債， 把國債問題給美化減小了，接下來若是西班牙國債被攤在陽光下， 是否有可能成為下一個義大利呢?

12/14週三
義大利將舉行債拍， 儘管最近義大利的公債利率有下降， 但若之前的歐洲領導人未能順利提出新的解決方案， 這場公債募集恐怕難看了

12/19 週一
16億希臘國債到期日。 預計將不會有很大問題，只要希臘獲得歐洲三巨頭的紓困。 不過有但書，那就是之前希臘國會要能順利通過2012預算案。否則那日恐怕希臘很難逃離違約之時。

文章來源: businessinsider

圖片來源: ufochina.net

地獄或天堂? 這週決定歐洲的去路 !

地獄或天堂? 這週決定歐洲的去路 !

如果各位投資朋友過去沒有時間好好關注歐債危機的發展， 那麼本週可千萬不要錯過。 這一週可以說是歐債危機轉戾點的重要一週。 致於重要性如何呢? 請看下面時程表

週一: 德國總理與法國總統有可望於本週一釋出歐洲財政穩定方案架構的風向球， 以作為本週五歐洲高峰會的提案內容。

周四: 歐洲央行ECB可望在利率上做出調整， 目前市場上市預估有可能調降利率， 這有別於前任ECB總裁特里謝在之前所做的升息。 同時市場也在期待ECB是否對於歐債危機介入的角色做出更新的決策。

週五 : 歐洲高峰會。可望討論由德法所提的穩定方案架構。同時ECB是否會有其他的穩定基金架構來解決歐債危機。

雖然目前每週歐洲都有新的重要事件發生， 但由於這週有可能產生新的金融穩定架構，因此本週對於投資朋友們可千萬不得輕忽。

文章來源: businessinsider
圖片來源:toonpool.com